Exchange Traded Fund.
자산운용사에서 운용하는 펀드를 주식시장에 상장시켜 놓은 것을 말합니다. 비용도 크고 시간도 오래 걸리는 일반 펀드 환매와 달리 ETF는 접근성(주식처럼 손쉽게 거래)과 투명성(투자내역이 매일 공개)을 장점으로 갖습니다. 이러한 ETF의 강점으로 액티브펀드 규모를 추월하여 시장의 중심에 섰습니다. 또한 인덱스를 -1배 혹은 2배로 추종하는 인버스/레버리지 ETF라든지 다양한 채권, 원자재, 부동산 인덱스를 추종하는 상품들을 통해 시장에 자리잡고 있습니다.Methodology, 즉 방법론이라는 문서가 핵심입니다.
한국 유가증권시장의 대표 인덱스인 Kospi 200을 예로 들면 “한국 유가증권시장의 최고 우량 200종목을 시가총액 기준으로 편입”한다는 내용이 핵심이고, 이것을 논문처럼 세세하고 논리적으로 적어놓은 문서가 방법론입니다. 물론 코딩도 필요합니다. 개발한 방법론의 Rule에 따라 10년 전부터 투자했다고 가정할 때의 수익률이 어땠는지 테스트 하는걸 BACK TEST 라고 합니다. 몇십년어치 데이터를 일일이 손으로 다룰 수 없고, 다양한 금융 지표 또한 산출해야 하기 때문에 팀에 금융공학 기반 Quant 인력이 존재합니다.FnGuide의 테마 인덱스 중 하나인 “농업융복합산업 지수”를 예로 들어볼까요?
해당 인덱스는 농업관련 매출 실적이 있는 종목 중 시가총액 상위 40종목을 선정한 뒤, 농업 매출액과 시가총액이 큰 종목의 투자 비중을 높게 부여하는 지수입니다. 아이디어 제출 시에는 위와 같은 핵심 투자전략에 더해 아이디어 구상 배경이나 개인적 관련 경험, 사례 등을 자세하게 설명할수록 가점 요소가 됩니다.